2024. aasta autoturg, mida peetakse tugevaimaks ja väljakutsuvamaks vastaseks. Vastus on ilmne - BYD. Kunagi oli BYD lihtsalt järgija. Uute energiaallikate sõidukite kasvuga Hiinas haaras BYD võimaluse lainel sõita. Kütuseautode domineeritud ajastul ei ületanud BYD aastane müük klubisse üle miljoni. Uuel energiaajastul, pärast kütuseautode müügi otsustavat keelustamist, kahekordistas BYD oma aastamüüki 700 tuhandelt 1,86 miljoni sõidukini vaid ühe aastaga. 2023. aastal hüppas BYD müügimaht 3 miljonini ja puhaskasum peaks ületama 30 miljardit jüaani. Lisaks oli BYD aastatel 2022–2023 kaks aastat järjest ülemaailmse uute energiaallikate sõidukite müügi tipus rohkem kui Tesla. Ilmselgelt siseneb BYD uute energiaallikate tootmise ja turustamise ulatus uude etappi, lühikese aja jooksul ei suuda keegi võistelda. "Kuidas BYD-d võita?" See peaks olema midagi, mille üle iga võistleja peaks mõtlema. Seega, kas BYD kiire kasvutrend on 2024. aastal jätkusuutlik? Kas turg on endiselt stabiilne? Millised vastased ründavad?
Kust tuleb BYD kasv aastal 2024?
Kui autofirma soovib säilitada müügi stabiilset kasvu, peab tal olema Ivy tooted baasplaadi stabiliseerimiseks ning ta peab jätkama uute toodete turuletoomist ja uute sammude loomist. Gaishi Automotive Institute'i analüütikud usuvad, et BYD müügi kasvu keskmes on sel aastal peamiselt Equation Leopard Brandi, Dynasty ja Oceani kaks uute mudelite seeriat ning eksporditurgude kiire kasv.
Nagu me kõik teame, on Dynasty ja Ocean Two seeria BYD müügi absoluutne tugisammas. 2023. aastal alustas Ocean seeria jõulist rünnakut, tuues turule mitmeid uusi autosid nagu Dolphin ja Seagull, mis langetasid BYD täiselektriautode hinna alla 80 000 jüaani ja taastasid 100 tuhande jüaani turu, vähendades veelgi SAICi, GMi, Wulingi ja teiste kaubamärkidega sama hinnaga ühisettevõtte kütuseautode osakaalu. Dynasty seeria puhul on Huanxini toote uuendamine Champion versiooniks tegelikult varjatud hinnaalanduse mudeli avamine (põhineb kulude skaala eelisel, mis muudab toote müügi odavamaks). Näiteks eelmise aasta alguses langes Qing PLUS DMi Champion versiooni hind 100 000 jüaani tasemele. See on BYD-le 1 00 000–2 00 000 jüaani tasemele jõudmine, mis annab Volkswagenile turule signaali sõja kuulutamiseks.
Müügitulemuste põhjal otsustades on Dynasty ja Ocean seeria strateegia kahtlemata edukas. 2023. aastal ulatus kahe seeria kogumüük 2 877 400 ühikuni, mis on 55,3% rohkem kui aasta varem.
Nende hulgas müüsid Seagulls, Qing PLUS, Yuan ja teised populaarsed mudelid üle 30 tuhande või isegi rohkem ühikuid ning mitmesuguseid mudeleid, nagu Han, Han, Don, Song ja teisi, müüdi üle 10 000 ühiku. Ilmselgelt on BYD-l võrreldes teiste autotootjatega üle 10 "plahvatusohtliku" mudeli, mis on stabiilse baasil. Geist Automobile Research Institute'i divisjoni sõnul saavad uued mudelid, nagu Song L ja Sea Lion, sel aastal kahe seeria müügikasvu peamiseks jõuks.
Eelmise aasta augustis välja lastud täiesti uus Equation Leopard peaks sel aastal samuti müügimahtusid kiiresti suurendama. Equation Leopard on BYD neljas turule toodud bränd, mis positsioneerib personaalseid kompetentsivaldkondi. Sama aasta novembris toodi müügile esimene mudel Leopard 5 hinnaga 289 800–352 800 jüaani ja see on juba kohale toimetatud.
Mõistlike hindade, tugeva bränditoetuse ja maastikusõidukite kasutajate nõudluse kasvuga ületas Equation Leopard 5 müügimaht esimesel täiskuul 5000 ühikut, võites esimese lahingu, ja ennustatakse, et selle aasta müük kasvab veelgi. Lisaks on BYD müügikasvu teine jõud ka eksporditurg. Aasta 2023 on BYD globaliseerumise aasta. BYD esimees Wang Chuanfu ütles kord: "2023. aasta fookuses on globaliseerumine ning BYD on ekspordi ja kohaliku tootmise kaudu edendanud globaliseerumisstrateegiat." Vaid kahe aastaga on BYD sõiduautode äri sisenenud Jaapanisse, Saksamaale, Austraaliasse, Brasiiliasse, Araabia Ühendemiraatidesse ning ligi 60 riiki ja piirkonda. Tänu tugevale tootevalikule ja kõrgele nähtavusele (alates 2022. aastast on müük ületanud FAW-Volkswageni) kasvab BYD müük välismaal kiiresti, ulatudes 2023. aastal 240 000 ühikuni, mis on 3,3 korda rohkem kui aasta varem, ning BYD on paljudes riikides ja piirkondades uute energiaallikate sõidukite müügi esirinnas.
Sel aastal jätkab BYD välisturgude avamise kiirendamist. BYD tehas Tais alustab peagi tootmist, Euroopas Ungaris asuv tehas ning Lõuna-Ameerikas ja Brasiilias asuv tehas alustavad samuti ehitust. See näitab, et BYD on järk-järgult ekspordi osas orienteeritud kohalikule tootmisele. Välismaiste tehaste ja tootmise valmimisega vähendab BYD veelgi kulusid ja suurendab toodete konkurentsivõimet kohalikul turul. Gaia Automotive Research Institute'i analüütikute prognooside kohaselt peaks BYD müük välismaal ületama 500 tuhat sõidukit, mis on kahekordistunud eelmise aastaga võrreldes.
Kas majanduskasv aeglustub sel aastal?
Uute energiaallikate müügi üldise kasvu ja BYD enda arendusmahu hinnangu põhjal eeldatakse, et BYD saavutab eelmisel aastal 3 miljoni müügieesmärgi. BYD ei ole veel 2024. aasta müügieesmärki avaldanud. BYD praeguse müügibaasi ja kasvumäära põhjal prognoosivad mitmed agentuurid aga 2024. aasta müüki ja tulemusi. Põhjalike mitmepoolsete uudiste põhjal usub tööstusharu üldiselt, et BYD müük 2024. aastal jätkab kasvu, kuid juurdekasvu suurus on erinev. Shengang Securities on optimistlik, prognoosides, et uute energiaallikate leviku suurenemise, tootmisvõimsuse kiire vabanemise ning turule toodud Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7/N8, U8/U9, Leopard 5 ja teiste uute autode tõttu jätkab BYD uute toodete reklaamimise tsüklit. 2024. aasta müük peaks ületama 4 miljonit ühikut, mis on enam kui 30% rohkem kui eelmise aasta samal perioodil.
Gaishi Automotive Research Institute on ettevaatlikum ja ootab 2024. aastal müüki 3,4–3,5 miljonit, mis on umbes 15% kasv, "see hõlmab ka ekspordimüüki". Analüütikud juhtisid tähelepanu sellele, et see põhineb BYD viimaste kuude müügitulemustel, tegelikult "on BYD siseturu kasv alates eelmise aasta teisest poolest olnud märkimisväärselt aeglane". Nagu näha, saavutati BYD 2023. aasta müügieesmärk 3 miljonit sõidukit alles viimasel kuul ja lõpuks müüdi 20 000 sõidukit rohkem. 2023. aastaks seatud müügieesmärgi saavutamiseks korrigeeris BYD aasta teises pooles hindu sageli. Siiski ei ole terminali müügiolukorras olulisi paranemisi. Terminali müügiandmed näitavad, et juunist novembrini on BYD terminali kindlustusmaht suhteliselt stabiilne, umbes 230 tuhande sõiduki juures. "See peegeldab seda, et hinnaalandusega kaasnev kampaania ainult stabiliseeris müüki, kuid ei toonud kaasa märkimisväärset kasvu," ütles analüütik.
Samal ajal seisab BYD silmitsi ülespoole suunatud survega. Konkurentide, näiteks küsitava maailma, mõjul näib Biadihani seeria turutulemused olevat nõrgad. 2023. aastal müüdi Han-seerias kokku 228 tuhat sõidukit, mis on vähem kui eelmise aasta 270 tuhat. N7 ja N8 ning teiste Teng Potentiali loetletud toodete turureaktsioon on samuti oodatust väiksem ning keskmine igakuine müügimaht on umbes 1000 sõidukit, mida toetab endiselt D9. Gaius Automotive Research Institute'i analüütikud usuvad, et kahe Oceani ja Dynasty seeria puhul, nagu BYD olemasolevad põhilised plahvatusohtlikud mudelid, nagu Qin, Song, Han, Yuan, Seagull jne, peaksid sel aastal siseturul säilitama praeguse igakuise müügitaseme või vähenema, mis ei suuda enam brändile liiga palju juurdekasvu pakkuda. Mis puutub brändi vaatamisse, siis arvestades selle miljonitasemelist hinnapositsiooni, ei ole see mõeldud mahu suurendamiseks. Andmed näitavad, et eelmise aasta detsembris tarniti esimesel kuul 1500 U8-t. Võrreldes müügi panusega kajastub BYD abi ülesnäitamine rohkem brändi edendamises ja kasumimarginaali edendamise tasemes. Eelmise aasta tohutu 3 miljoni sõiduki müügibaasiga arvestades on BYD müügikasvu sel aastal raske kiiret kasvu korrata. Agentuuri analüütikud ennustavad, et BYD puhaskasum võib 2024. aastal ulatuda üle 40 miljardi jüaani, mis on enam kui 100 miljardi jüaani rohkem kui eelmisel aastal ja umbes 30% rohkem kui kahel eelmisel aastal.
Jõuga piiramisrõngasse võetud?
Võrreldes praeguste kodumaiste uute energiaallikatega sõidukite müügi ja turuosaga suurte kodumaiste autotootjate seas on BYD endiselt liider ning tema juhtpositsiooni on lühiajaliselt raske kõigutada. Hiina Autotootjate Assotsiatsiooni andmetel moodustab BYD üksi 35 protsenti uute energiaallikatega sõiduautode jaemüügist, millele järgnevad Tesla Motors China vaid 8 protsendiga ning GAC AEON, Geely Automobile ja SAIC-GM-Wuling vaid umbes 6 protsendiga. „Praegu pole ühtegi autotootjat, kellel oleks lühikese aja jooksul BYD-ga konkurent,“ on mõned analüütikud välja toonud. Kuid ta usub, et BYD avaldab erinevates turusegmentides ja erinevates hinnaklassides samuti suurt konkurentsisurvet.
Näiteks 100 000–150 000 jüaani maksvad Volkswagenid on 2024. aastal uute energiaallikate peamine fookus. Hiina 100 elektriautode nõukogu ennustab, et see hinnavahemik on järgmise kahe aasta jooksul uute energiaallikatega sõidukite peamine kasvuvaldkond, mis peaks andma kolmandiku kasvust. See tähendab ka seda, et konkurents sellel turul muutub tihedamaks. Tegelikult hakkasid paljud autotootjad 2023. aastal Volkswageni turgu survestama, uued kaubamärgid või tooted tulid pidevalt esile. Uute tulijate hulka kuuluvad Chery Fengyuni seeria, Geely Galaxy seeria, Changan Kaiyuani seeria ja teised tugevad konkurendid. Samal ajal kiirendavad ka vanad kaubamärgid, nagu Ian ja Deep Blue, uute sõidukite turuletoomist, et kindlustada või laiendada oma turuosa selles turusegmendis. Eespool nimetatud autotootjad mitte ainult ei liigu kiiresti, vaid hõlmavad ka mitmesuguseid tehnilisi marsruute, nagu pistikhübriid, laiendatud sõiduulatus ja puhas elekter. Kontserni tugeva tausta all on paljudel uutel kaubamärkidel või mudelitel tugev turukonkurentsivõime. Näiteks Geely Galaxy seeria, mis ilmus pool aastat tagasi, on igakuine müük stabiilselt üle kümne tuhande. Gaishi Automotive Research Institute'i analüütikute sõnul on need kaubamärgid kindlasti haaranud BYD osa asjakohastest turusegmentidest. Kõrgema hinnaklassi turul, mille käive on üle 250 tuhande jüaani, pole BYD nii sujuv, kui arvati. Han-seeria müügi langus ja N7/N8 kehv tulemuslikkus on märgatavad. Seevastu uute M7 tellimuste arv ületas 120 tuhat ühikut ja uute M9 tellimuste arv ületas 30 000 ühikut. Ideaalse L-seeria igakuine kogumüük ületas 40 000 ühikut. Tengshi D9 juhtpositsiooni uute energiaallikate tipptasemel mahtuniversaalide turul võib olla pikka aega raske säilitada. Buick GL8 Plug versiooni müügiletuleku ja tarnimise peagi ning Wei Brand Mountaini tugevuse tõttu on Small Pengs X9 mudelid konkurentsi astunud, mis tähendab, et nende turupositsioon on ohus. Ka Leopard on konkurentsisurve all. Praegu on see sõltumatu bränd maastikusõidukite turul kuum. IRui Consulting ütles, et tarbijate nõudluse muutuste tõttu on maasturite turg, eriti "kerged maastikumaasturid, peamiseks trendiks". Gaeshi Automobile'i osalise statistika kohaselt tuleb 2023. aastal turule üle 10 maastikumaasturi toote. Lisaks on olemas tankibrände, mis on seda turusegmenti sügavalt harinud. Maastikusõidukite modifitseerimisega tegelevate vaatlejate sõnul on tankibränd maastikusõidukite kasutajate seas väga populaarne, "paljud kasutajad müüvad imporditud maastikusõidukeid, pööravad ringi ja ostavad tanki 300". 2023. aastal müüs tankibränd 163 tuhat sõidukit. Leopardi kui uustulnuka edasist tulemuslikkust pole turg veel kinnitanud.
Vaenlase nägu, BYD kapitaliturupositsioon, on samuti mõjutatud. Citigroupi analüütikud langetasid hiljuti oma BYD hinnaprognoosi 602 Hongkongi dollarilt aktsia kohta 463 Hongkongi dollarile, teatas Bloomberg. Nad usuvad, et BYD müügikasv ja kasumimarginaalid võivad sattuda surve alla, kuna konkurents Hiinas tiheneb. Citigroup langetas ka oma BYD müügiprognoosi sel aastal 3,95 miljonilt 3,68 miljonile sõidukile. BYD aktsia hind on agentuuri andmetel alates 2023. aasta novembri keskpaigast langenud 15 protsenti. Praegu on BYD turuväärtus umbes 540 miljardit jüaani, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, mis on aurustunud 200 miljardi jüaani võrra. Võib-olla on just ülekuumenenud siseturg see, mis on BYD viimastel aastatel oma laienemist välismaale kiirendanud. Kulueelise ja tugeva tootekvaliteedi ning globaalse nähtavuse edendamisega on BYD merel. Võib julgelt oletada, et kui BYD ja isegi Hiina autode hinnad suudavad haarata kinni uute energiaallikate merest, siis ühe või mitme "Volkswageni või Toyota" ehk sellise globaalse autotootja hiiglase sünd pole võimatu.
Postituse aeg: 29. jaanuar 2024